Kompletní finanční slovník pojmů od A do Z – přes 570 vysvětlených pojmů z oblasti financí, ekonomiky, investic a bankovnictví. Vyberte písmeno nebo hledejte konkrétní pojem (Ctrl+F).
Jde o hodnotu konkrétní proměnné, bez ohledu na to, jaké má znaménko. Pokud je hodnota -10, nebo naopak +10, je absolutní hodnota vždy stejná, a mluví se o ní jako o hodnotě deset. Tedy bez určení znaménka.
Poměrně zajímavá teorie, která vznikla proto, aby mohlo dojít k vysvětlení výše měnových kurzů. Svůj vznik má v oblasti působení zákona jedné ceny. Ve zkratce lze tuto teorii vysvětlit tak, že kurz dvou měn bude směřovat vždy k té úrovni, které odpovídá poměru cenových hladin, v rámci konkrétní země. Toto nazýváme takzvanou paritou kupní síly.
Jedná se o schopnost konkrétní země vyrobit konkrétní produkt, nebo nabídnout určitou službu s nižšími náklady. A to v porovnání s jinými zeměmi. Vliv na cenu může mít velké množství faktorů.
Jde o vzorec chování, který vzniká na základě minulé zkušenosti, kdy se očekává stejný nebo podobný výsledek.
Cena, která je dána výhradně jenom cenovým předpisem.
Ten může konkrétní podnikatelský subjekt získat jenom ve chvíli, kdy je vstup na trh něčím vázán, třeba povolením státu. Pokud je dáno výhradně jenom jedné jediné firmě, vzniká zde právě administrativní monopol.
Speciální platební karta, která není vydána jenom jednou jedinou organizací, jelikož je vydána ještě ve spolupráci s organizací jinou. Ta držiteli nabídne výhodnější podmínky. Příkladem mohou být třeba kreditní karty Visa nebo Mastercard, vydávaná s označením konkrétní firmy, obchodu, mobilního operátora…
Odborný název pro organizační složky podniků, které existují v zahraničí. Tyto složky mají také svou vlastní právní subjektivitu a mohou sami jednat. Zakládat je může výhradně mateřský podnik. Důvodem afilace je hlavně usnadnění podnikání v oblastech, jako je dovoz nebo vývoz. Pokud jde o nutnost dodržování zákonů, řídí se výhradně těmi, které platí v zemi, kde afilace existuje.
Pojem známý v mnoha oblastech. Ve finančním segmentu se jedná o pojem, kdy se věci shlukují v jeden celek. Dané seskupování se v ekonomii označuje pojmem agregátní veličina.
Souhrn jak výrobků, tak i souhrn služeb, které jsou nabízeny k prodeji. A to v rámci celé ekonomiky. Měření probíhá primárně formou HDP neboli hrubého domácího produktu. Možným alternativním měřením je pomocí HNP neboli hrubého národního produktu. Pokud agregátní nabídka stoupá, znamená to pokles výrobních nákladů, vyšší efektivita práce, technologická zdokonalení, nebo daňové úlevy. Agregátní nabídka může také klesat. To způsobují hlavně vlivy opačné proti výše uvedeným, ale třeba i sezonní vlivy, které souvisí třeba s hospodářstvím a nízkou úrodou.
Jedná se o souhrn poptávek veškerých subjektů v rámci jednoho trhu. Agregátní poptávka označuje doptávání po výrobcích, ale i službách. Agregátní poptávka může růst, a to hlavně v situaci, kdy rostou platy nebo důchody, stát podporuje spotřebu, lidé méně šetří. Stejně tak může agregátní poptávka i růst, což je spojeno s poklesem mzdy, s omezením spotřeby, ale i očekáváním horšího období, kdy lidí raději spoří a šetří.
Kumulovaný výše výdajů, které pocházejí hned ze čtveřice nejdůležitějších sektorů. A to ze sektorů, jako jsou jednotlivé domácnosti, sektorů jako jsou jednotlivé firmy, stejně jako se jedná o tuzemský veřejný sektor a také sektor zahraničních osob. Agregátní výdaje se dále dělí do čtyř klíčových složek, jako je celková spotřeba a investice, veškeré veřejné výdaje jak na služby, tak i zboží, a dále je to také čistý vývoz. Pokud je určován hrubý domácí produkt, měl by víceméně odpovídat hodnotě, jakou mají agregátní výdaje.
Jejich hlavním úkolem je minimalizovat případní ztráty. Mají předem definovanou hranici, která má za cíl ochránit investice. Investoři se tak současně podílí jak na tom, že rostou jednotlivé kurzy, a to stejně, jako by všichni naráz investovali do podkladového aktiva, nebo jako kdyby dosahovali až stoprocentních participací.
Potvrzení, a to výhradně jenom písemné, které potvrzuje, že došlo k přijetí směnky. Akcept může vydat jak soukromá osoba, tak i firma nebo instituce, na kterou byla konkrétní směnka vystavena. S ní následně souvisí klasický závazek, spojený s povinností zaplacení, jak je v ní uvedeno.
Jeden z nejznámějších cenných papírů, který je velmi dobře obchodovatelný. A tímto cenným papírem jsou spojena práva vlastníků neboli akcionářů hlavně na řízení dané společnosti. Také jsou s nimi spojena práva související se ziskem, popřípadě práva spojená s rozdělením majetku, pokud by došlo k zániku konkrétní firmy. S akciemi často souvisí i pojem dividenda, kterým se označuje konkrétní podál na zisku. Jak bude velká, rozhoduje valná hromada.
Akcií je aktuálně na současném trhu celá řada. Mohou to být akcie na majitele, které jsou unikátní jednoduchým prodejem, nebo předáním. Mohou to být také akcie na jméno, kde případné předání nebo prodej vyžaduje právní postup. Další dělení je na akcie kmenové neboli obyčejné a dále na akcie prioritní, ze kterých mohou plynout vlastníkům další práva a výhody. Mezi běžnou praxi patří třeba pevná dividenda nezohledňující zisk společnosti, nebo možnost mít v rozhodovacím procesu větší díl hlasů. Kdo akcii vlastní, může kromě vlivu na řízení podniku uplatňovat také práva spojená s tím, že bude požadovat vyplacení podílu, stejně jako může svou akcii také bez problému a komukoliv prodat, za smluvenou cenu.
Označení fyzické, stejně jako označení právnické osoby, která je držitelem podílu a je tedy i držitelem konkrétní akcie, nebo akcií ve vybrané akciové společnosti.
Právnická osoba a tedy i konkrétní typ společnosti. Její jmění je tvořeno právě akciemi s určitou hodnotou, kterých je určitý počet. V případě problémů jsou to právě dané akcie, a tedy celý majetek, kterými firma ručí. Samotní akcionáři, tedy konkrétní držitelé daných akcií za konkrétní výsledky neručí a tak nejsou povinni k ohlašování ztrát.
Velmi vyhledávaná oblast současných investic. Pojem akciový fond souvisí s tím, že se jedná o fond, který investuje převážně do akcií. Pevnou hodnotou musí být minimálně 66 procent majetku fondu právě v akciích. Často jde o investice, které jsou rizikovější, ale také mohou přinést vyšší výnos. To proto, že hlavně krátkodobě se mohou kurzy akcií celkem rapidně měnit. Z dlouhodobého hlediska se ale jedná o celkem výnosný investiční nástroj.
Jedná se o riziko spojené se změnou ceny akcie, která nemusí nutně znamenat jenom její pokles, ale může to být i naopak. Při obchodech se tento pojem může označovat také jako risk on shares.
Může jít buď o burzu, nebo se může jednat o mimoburzovní trh, kde se obchoduje s cennými papíry. Pojmem akciový trh se nemusí nutně označovat jenom ten, kde se obchodují akcie, ale může zde docházet i k obchodům jiných cenných papírů, jako jsou například i dluhopisy, mohou to být také deriváty a jiné.
Tímto zajímavým slovem jsou označovány nepřímé daně, které jsou spojeny s některými druhy zboží. Jedná se hlavně o daně spojené s alkoholem, benzinem a naftou, nebo také s tabákem a tabákovými výrobky.
Vyjádření projevu souhlasu v rámci hlasování, které se koná veřejnou formou.
Část celkové ceny zboží, nebo ceny služby. Tuto část musí klient zaplatit vlastními prostředky naráz. Zbytek kupní ceny může financovat průběžně, pomocí úvěrového produktu. Akontace je obvykle udávána v procentech a může být i nulová – klient si může odnést zboží nebo službu zcela bez peněz.
Označení platebního instrumentu, který je dokumentem, který vydává banka. Nejčastěji potom na přání konkrétního zákazníka. Akreditiv je potvrzením banky o tom, že se zaváže provést platbu, pokud zákazník splní podmínky. Je využíván hlavně v rámci zahraničního obchodu a může se používat třeba k proplácení směnek. Pro zákazníka je akreditiv zárukou toho, že zboží bude zaplaceno. Pro kupujícího je akreditiv zárukou toho, že platba nebude provedena dříve, než dodavatel splní své závazky, které má. Při placení akreditivem jsou peníze kupujícího vázány právě na jeho bankovní účet.
Veškerý majetek, kam spadají i nehmotné nároky, které se vážou nejenom ke konkrétní osobě, ale mohou se vázat také ve firmě. Roli zde nehraje ani způsob získání, ani to, že může být majetek předmětem financování. Jedná se o vše, od nemovitostí, přes dopravní prostředky, až po zásoby, nebo cenné papíry, či snad i pohledávky a jiné věci. V účetnictví se dále aktiva rozlišují jako ta, která jsou stálá, jako aktiva která jsou oběžná, nebo také aktiva, která lze označit jako ostatní.
Klasické tvoření kapitálu. Tedy přeměna peněz na kapitál. Primárně potom formou investic, čímž můžeme označit vkládání prostředků do výroby, ale třeba také do obchodu.
Takto se jednoduše označuje akt, kdy dojde k ovládnutí firmy, nebo může dojít také k získání zákazníka. Velmi často je spojována třeba se získáním balíku akcií, popřípadě balíku hlasovacích práv. Pokud jde o akvizici spojenou se zákazníkem, může se jednat o soupis metod, které dohromady dávají a popisují proces jeho získání. Je to třeba telefonické oslovení, osobní návštěva, nebo různé další formy komunikace.
Souvisí s dluhopisy a s tím, že ty se obvykle nekupují jedno jediné období před kuponovou platbou. Dluhopisy se kupují v různých termínech, z čehož mohou plynout problémy. Primárně je ovlivňována doba diskontování v souvislosti s cashflow, vlivem čehož mohou u kupujících nabíhat úroky. Vlivem toho je používán alikvotní úrokový výnos, kdy je cena daného dluhopisu dána jak jeho klasickou cenou, tak i daným úrokovým výnosem, aby suma přesně seděla.
Přidělování nebo rozmísťování. A to třeba zdrojů jako jsou výrobní faktory, nebo se může jednat o alokaci úvěrů, stejně jako to může být také alokace investice. Jedná se o postup plně související se základními tržními mechanismy. Primárně dochází k alokaci v souvislosti s efektivními sektory a také celkovou cenou. Roli hraje také zisk jednotlivých odvětví a hlavně to, že v nich poprávka výrazně převyšuje nabídku. Pokud jde o ztrátu v odvětví, tak je alokace jenom velmi výjimečná a dochází zde k odvádění zdrojů.
Možnost investování, která jde mimo onen hlavní proud. Mezi typické příklady alternativní investice mohou patřit třeba starožitnosti, mohou to být také různé umělecké a jiné sběratelské předměty, nebo řada dalších věcí. Vzhledem ke složitějšímu oceňování jejich hodnoty nebo jejich pravosti je daný investiční směr náročnější, než klasické investice. Pokud jde o výnos, záleží vždy na konkrétní věci. Někdy může být minimální, jindy může být až astronomický.
Těmi je označována cena, které se platí za to, že je určitá možnost uskutečněna. Příkladem alternativních nákladů může být cena spojená s druhou nabídkou, která ale nakonec nebyla realizována, jelikož se vybrala nabídka první.
Jednání ve prospěch druhých osob. Zajímavé je v tom, že je často zcela nezištné a tak z něho konkrétní osoba nechce mít žádný přínos. V souvislosti s ekonomikou a tržním hospodářstvím je altruismus jednání, které je se současným systémem zcela neslučitelné. Ekonomický růst může být dosažen jenom tehdy, když každý konkrétní subjekt chce mít ze svého jednání prospěch. A je pochopitelné, že by ho chtěl chtít opravdu jako prospěch nejvyšší.
Známé jsou primárně pod označením ADR. Jejich konkrétní zařazení souvisí se skupinou GDR. Když se na ně podíváme blíže, jsou americké depozitní certifikáty charakteristické primárně tím, že se s nimi obchoduje výhradně na burzách v USA. Zajímavostí z jejich historie je to, že v době jejich vzniku se s nimi obchodovalo výhradně jenom spojené státy, pod názvem GDR. Později došlo k tomu, že vlivem zájmu a hlavně vlivem popularity u investorů došlo k tomu, že se začalo obchodovat i na burzách v USA. Jejich obchodování je celkem jednoduché, jelikož zde není příliš velký rozdíl v porovnání s klasikou akcií.
Jednoduchým způsobem si lze pojem amortizace vysvětlit jako opotřebení. Primárně potom fixního kapitálu. Tento konkrétní pojem je velmi hojně využíván v oblasti účetnictví, jelikož právě zde se amortizace používá při hodnoty odpisovaného hmotného, ale třeba také nehmotného investičního majetku. Amortizace je v účetnictví dohledávána jako takzvaný odpis. Jedná se ale i o pojem, který je možná znát také z oblasti makroekonomie. Zde se tak představují investice související s fixním kapitálem a hrubými investicemi. Též se může jednat o pojem související s umořováním dluhu, a to pevně stanovenými částkami.
Výpis a data báze jednotlivých druhů hospodářských prostředků. Analytická evidenci vznikne konkrétním rozpisem účtu, který je následně velmi podrobně členěn na jednotlivé části.
Všechny náklady by měly být vynaloženy efektivně. Jedná se o hlavní princip rozhodování v ekonomice, který souvisí také s racionálním uvažováním. Pro analýzu efektivity nákladů může být často použita otázka týkající se toho, s jakými nejnižšími náklady, tedy jak nejlevněji je možné dosáhnout konkrétního cíle. Ten směřuje k tomu, aby byla vybrána vždy ta nejúspornější varianta, nebo taková, která přinese i ten největší profit. Používá se jak v souvislosti s financemi, tak i ve chvíli, kdy je třeba vše vyjádřit i bez peněžních jednotek.
Tímto pojmem může být popsána jakákoliv nestandardní situace, která je spojena s investičním světem. V poslední době se tímto pojmem označuje primárně stav, jakým je třeba přeměna uzavřených podílových fondů na ty, které jsou otevřené.
Pojem, který popisuje předvídání, které bude souviset s určitým ekonomickým jevem. Čím je anticipace přesnější, tím jen pochopitelně větší pravděpodobnost toho, že k danému jevu dojde a ten opravdu nastane. Může se jednat čehokoliv, a to třeba oblasti investic, stejně jako může být spojený s předpovědí růstu a poklesu poptávky, s předpovědí růstu a poklesu cen, nebo s čímkoliv dalším.
Slovo, které označuje pravidelnou splátku. Nejčastěji se váže k dlouhodobému dluhu, která je spojený také s roční platbou. Každá anuita se dnes skládá jak z vlastní splátky dluhu, tak se skládá také z úrokové sazby, kterou je třeba v rámci splátky také platit. Postupem času dochází k tomu, že klesají výše částky, která zahrnuje úroky a stoupá výše částky, označované jako jistina. Vše je většinou vypočítáno na základě úrokových tabulek, nebo propracovaných vzorců výpočtu.
Zkratka pro automatizovaný obchodní systém. Využívá ho Burza cenných papírů Praha, a to k tomu, aby pomocí tohoto systému došlo k vyřízení jednotlivých burzovních obchodů.
I když to může vypadat, že toto slovo je velmi komplikované, ve výsledku určuje jenom zhodnocení měny vůči ostatním, a to v souvislosti se systémem volně plovoucích kurzů.
Stav, kdy je v rámci různých trhů, hlavně potom těch lokálních, různá cena. Obchodníci tedy nakupují na trzích výhodnějších a levnějších a následně prodávají na trzích dražších. Z důvodu arbitráže jsou často prosazovány zákony jednotných, tedy jediných cen.
Obchod ryze spekulační., jeho cílem je využít hlavně rozdílů v cenách při nákupu a také následném prodeji. A to s využitím jak různých časů, tak i s využitím různých trhů.
Pojem využívaný nejenom v matematice, ale také v segmentu financí. Aritmetický průměr určuje jasnou středovou hodnotu, a následně potom i možnost přehledného a jednoduššího srovnání zkoumaného jevu u dvou, nebo několika souborů. Podle aritmetického průměru má samotné srovnání pochopitelně tu největší možnou objektivitu.
Jiné označení pro sdružení, ale třeba také společenství, nebo určité spojení několika subjektů.
Známé tuzemské sdružení, které jak už napovídá název, operuje v segmentu leasingu. Sdružuje hlavní lokální leasingové společnosti. Účelem asociace je nejenom sbírání a vyhodnocování statistických dat, ale je to třeba i komunikace a snaha prosazovat zájmy leasingových firem, nebo se zapojovat do oblasti osvěty a vysvětlení výhod, nebo možností leasingu.
Anglický pojem, který by se dal jednoduše přeložit jako třída aktiv. Jedná se o určitou formu majetku, která může být rozdělena hned do čtyř konkrétních tříd. A to takových, jako je hotovost, nemovitosti, akcie a dále cenné papíry, které jsou pevně úročené. V některých případech se může používat ještě pátá třída aktiv, které nese anglické označení hedgefunds.
Zkratka pro bankomat. Toto označení se používá jako zkratka anglického slova automated teller machine. Hlavně v zahraničí je slovo ATM velmi využívané.
Kontrola a také ověření různých účetních dokumentů. Audit může souviset s účetní uzávěrkou, ale také s výroční zprávou. Je vykonáván výhradně jenom subjektem, který k tomu získal potřebné licence.
Proces, který souvisí s prověřováním hospodaření firmy, s jejími účetními dokumenty a dalšími postupy. Osobou, která auditing vykonává, je takzvaný auditor.
Osoba, která je oprávněná vykonávat konkrétní audit. Auditor může být nejenom osoba fyzická, ale může se jednat také o osobu právnickou. Její pracovní náplní je hlavně nezávislá kontrola hospodaření konkrétní firmy. Auditor je minimálně jednou ročně povolán akciovou společností, u které je povinnost kontrolovat účetní uzávěrky.
Jiné označené pro dražbu. Tedy postup prodeje, kdy se následně věc nebo služba prodá nejvyšší poslední nabídce. Může být veřejná, nebo neveřejná.
Situace, kdy je ekonomie výrazně ovlivňována ze strany vlády. Jde o formu takové hospodářské politiky, kdy se země primárně snaží o to, aby byla maximálně soběstačná a aby tak nebyla jakkoliv závislá na ostatních zemích. Vliv mohou mát hospodářské, ale i politické ukazatele.
V obecném slova smyslu se jedná o proces jakéhokoliv ověření. Když jo napasujeme na oblast platebních karet, tak je autorizace postup ověření celé prováděné transakce. A to veškerými stranami, jako je obchodník, jako je autorizační centrum, nebo jiné technické zázemí.
Zkratka pro pojem alikvotní úrokový výnos. Jedná se o výnos, který nabíhá mezi datem počátečním a datem koncovým, v rámci jednoho výnosového období. Alikvotní úrokový výnos se označuje jako určitá část ročního úroku.
Forma ručení, která je dána výhradně jenom podpisem. Ten se objeví jak na směnce, tak samozřejmě i na šeku. Podpis je tedy jak zárukou, tak i označením důvěryhodnosti, nebo i pravosti konkrétního dokumentu, nejčastěji potom cenného papíru.
Zpráva, ale také oznámení, které se nejčastěji uskuteční v rámci obchodního styku. Avízo může být spojeno s odesláním zásilky či dokumentů, stejně jako může být spojeno například také s bankovními převody.
Tímto pojmem je označován rozdíl mezi cenami. A to konkrétně rozdíl mezi cenou vyšší tržní, tedy nejčastěji cenou prodejní a následně cenou nominální. Pojem ážio se používá hlavně u cenných papírů, deviz a jiných. Tento pojem má také i svůj opak, který zní disážio a ten naopak označuje, že je prodejní cena užší, než ta, která je označena za cenu nominální.